dan Mempersiapkan Perusahaan Bagi Investasi dan Pertumbuhan Jangka Panjang

MCC Menandatangani Perjanjian Dukungan Restrukturisasi Untuk Menghapus Sekitar $3,9 Miliar Utang Berdana yang Belum Dibayar, Mengurangi Lebih Dari $330 Juta Beban Bunga Tunai Pada Tahun 2026 dan Memperpanjang Jatuh Tempo Utang Jangka Panjang Hingga Tahun 2033

 Restrukturisasi ini Didukung oleh CD&R dan Lebih dari Supermayoritas Pemberi Pinjaman Senior Terjamin yang Bersedia Mendukung Investasi Senilai Hampir $890 Juta; Menyediakan Lebih dari $500 Juta Likuiditas Baru Untuk Mendukung Pertumbuhan dan Investasi Jangka Panjang Setelah Keluar Dari Perlindungan Kebangkrutan Chapter 11

 Mengajukan Permohonan Persetujuan dan Berharap Dapat Menerapkan Restrukturisasi Melalui Proses “Prepackaged” Chapter 11; Perjanjian Dukungan Restrukturisasi Menetapkan CD&R Sebagai Pemegang Saham Pengendali

 Semua Vendor Dagang Diharapkan Dibayar Penuh; Semua Pengoperasian Global dan Layanan Bagi Pelanggan Diharapkan Berlanjut Tanpa Gangguan

Atlanta--(ANTARA/Business Wire)-- Multi-Color Corporation (“MCC” atau “Perusahaan”) adalah pemimpin global dalam hal solusi label utama. Hari ini MCC mengumumkan tindakan strategis untuk lebih mempersiapkan Perusahaan menuju investasi dan pertumbuhan jangka panjang guna memberikan pelayanan terbaik kepada pelanggannya.

MCC menandatangani Perjanjian Dukungan Restrukturisasi (“RSA” /Restructuring Support Aagreement) dengan para pemegang sekitar 70% dari pinjaman hak gadai pertama MCC dan sponsor ekuitasnya, CD&R, berdasarkan persyaratan restrukturisasi keuangan yang komprehensif. Transaksi yang diatur dalam RSA akan jauh lebih meringankan beban neraca keuangan MCC sehingga mengurangi beban utang bersihnya dari sekitar $5,9 miliar menjadi sekitar $2 miliar. Bunga tunai tahunan Perusahaan juga akan berkurang dari sekitar $475 juta menjadi $140 juta pada tahun 2026, menurun lebih dari $330 juta dan jatuh tempo utang jangka panjang diulur hingga tahun 2033 setelah penyelesaian transaksi restrukturisasi.

Untuk melaksanakan transaksi yang diatur dalam RSA, MCC telah menyampaikan permohonan pemungutan suara untuk mendukung rencana reorganisasi yang telah disiapkan (“Rencana”), yang saat ini didukung oleh sekitar 70% dari pemegang pinjaman hak gadai pertama MCC dan CD&R. RSA menyediakan investasi ekuitas umum dan ekuitas preferensi baru sebesar $889 juta yang akan mendukung pertumbuhan dan investasi jangka panjang. Setelah keluar dari perlindungan kebangkrutan Chapter 11, MCC akan memiliki likuiditas lebih dari $500 juta.

“Selama dua tahun terakhir, kami mengambil tindakan komersial dan operasional yang tegas selagi merekrut pemimpin terbaik agar MCC memiliki posisi terbaik untuk mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan dan menguntungkan,” kata Hassan Rmaile, Presiden & Chief Executive Officer MCC. “Inisiatif operasional kami menunjukkan momentum, dan mengoptimalkan struktur modal kami adalah langkah penting untuk memajukan strategi pertumbuhan kami. Perjanjian yang mencerminkan kepercayaan yang kuat dari sponsor dan pemberi pinjaman MCC ini akan menciptakan dasar keuangan yang lebih kokoh sehingga kami dapat meningkatkan solusi label yang inovatif dan berkualitas tinggi yang membantu berbagai merek terhubung dengan konsumen, meningkatkan integritas produk, dan mendorong dampak berkelanjutan. Kami berterima kasih atas dukungan CD&R dan para kreditur kami serta dedikasi tanpa henti dari karyawan, pelanggan, dan pemasok kami.”

MENJALANKAN BISNIS SEPERTI BIASA

RSA juga menyediakan pembiayaan Debtor-In-Possession (“DIP”) baru sebesar $250 juta untuk membiayai bisnis selama proses Chapter 11. Jika disetujui, pembiayaan tambahan ini diharapkan akan mendukung MCC beroperasi seperti biasa selama restrukturisasi tanpa berdampak pada kreditur dagang, pelanggan, karyawan, vendor, atau pemasok, dan Perusahaan dapat memenuhi komitmennya kepada mitra strategis.

Setelah proses prepackaged Chapter 11 dimulai, MCC akan mengajukan serangkaian mosi hari pertama yang, tergantung pada persetujuan pengadilan, akan memungkinkan Perusahaan terus beroperasi dalam kegiatan bisnis normal sambil berupaya mengurangi struktur modalnya. Selain meminta persetujuan pembiayaan DIP, MCC akan berupaya mendapatkan wewenang agar Perusahaan dapat terus mempertahankan upah dan tunjangan tanpa gangguan, memenuhi klaim karyawan, membayar vendor seperti biasa, dan menjalankan fungsi maupun proses penting lain yang diperlukan agar Perusahaan dapat terus beroperasi tanpa gangguan.

SUMBER BAHAN LAIN

Informasi selengkapnya tersedia di MCCForward.com. Setelah pengajuan Chapter 11, MCC juga akan memberikan rincian tentang berbagai aspek hukum dari proses restrukturisasi MCC, termasuk akses ke dokumen Pengadilan.

PENASIHAT

Kirkland & Ellis LLP dan Cole Schotz P.C. bertindak sebagai penasihat hukum, Evercore bertindak sebagai bankir investasi, AlixPartners bertindak sebagai penasihat keuangan, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP bertindak sebagai penasihat khusus untuk Komite Khusus Dewan Direksi LABL, Inc., dan FGS Global bertindak sebagai penasihat komunikasi strategis untuk Perusahaan. Debevoise & Plimpton LLP dan Latham & Watkins LLP bertindak sebagai penasihat hukum untuk CD&R dan Moelis & Company LLC bertindak sebagai penasihat keuangan. Milbank LLP dan PJT Partners masing-masing bertindak sebagai penasihat hukum dan penasihat keuangan untuk kelompok khusus kreditur yang memiliki jaminan.

TENTANG MCC

Multi-Color Corporation (MCC) adalah perusahaan terdepan di dunia dalam hal solusi label utama dan menyediakan solusi yang inovatif dan berkelanjutan untuk beberapa merek paling terkenal di dunia di berbagai kategori akhir yang berpusat pada konsumen. MCC berkomitmen untuk menambah nilai bagi komunitas di lokasi operasional mereka dan memberikan solusi label terbaik di dunia bagi pelanggan dalam membangun merek mereka.

Pernyataan Berpandangan Ke Depan

Siaran pers ini berisi pernyataan berpandangan ke depan tertentu terkait kondisi keuangan, hasil operasi, bisnis MCC maupun anak perusahaannya, rencana dan tujuan tertentu sehubungan dengan hal tersebut. Pernyataan berpandangan ke depan dapat diidentifikasi berdasarkan fakta bahwa pernyataan tersebut tidak hanya berkaitan dengan fakta sejarah maupun fakta terkini. Pernyataan berpandangan ke depan sering menggunakan istilah seperti "mengantisipasi", "menargetkan", "mengharapkan", "memungkinkan", "memperkirakan", "bermaksud", "merencanakan", "tujuan", "percaya", "berharap", "bertujuan", "melanjutkan", "akan", "mungkin", "seharusnya", "bisa", atau istilah lain dengan arti serupa. Pernyataan berpandangan ke depan berdasarkan pada asumsi dan penilaian Perusahaan serta persepsinya tentang tren sejarah, kondisi saat ini, perkembangan di masa depan, dan berbagai faktor lainnya. Sifat pernyataan berpandangan ke depan mengandung risiko dan ketidakpastian karena berkaitan dengan peristiwa dan bergantung pada keadaan yang akan terjadi di masa mendatang. Faktor-faktor yang dijelaskan menurut konteks pernyataan berpandangan ke depan dalam dokumen ini dapat menyebabkan hasil dan perkembangan sebenarnya berbeda secara material dari yang dinyatakan atau tersirat dalam pernyataan berpandangan ke depan. Meskipun kami yakin bahwa harapan yang tercermin dalam pernyataan berpandangan ke depan adalah wajar, tidak ada jaminan bahwa harapan tersebut akan terbukti benar. Karena itu, Anda diperingatkan agar tidak terlalu mengandalkan pernyataan berpandangan ke depan yang hanya berlaku pada tanggal dokumen ini dibuat. Perusahaan tidak wajib memperbarui atau mengoreksi informasi dalam dokumen ini (bila ada informasi baru, peristiwa di masa mendatang, atau hal-hal lain) kecuali jika diwajibkan oleh hukum yang berlaku. Ada beberapa faktor yang dapat menyebabkan hasil sebenarnya berbeda secara material dibanding hasil yang dinyatakan atau tersirat dalam pernyataan berpandangan ke depan.

Beberapa faktor yang dapat menyebabkan hasil sebenarnya berbeda secara material dibanding yang dijelaskan dalam pernyataan berpandangan ke depan adalah perubahan kekuatan global, kekuatan politik, kekuatan ekonomi, kekuatan bisnis, kekuatan persaingan, kekuatan pasar, kekuatan rantai pasokan, dan kekuatan peraturan, nilai tukar dan suku bunga di masa mendatang, perubahan tarif pajak dan semua penggabungan usaha atau pelepasan usaha di masa mendatang, ketidakpastian dan biaya terkait RSA serta proses Chapter 11, antara lain adalah kemungkinan dampak negatif dari proses Chapter 11 terhadap likuiditas dan hasil operasional Perusahaan, termasuk hubungan Perusahaan dengan pelanggan, mitra distribusi, pemasok, dan pihak ketiga lainnya; pengurangan jumlah karyawan dan kemampuan Perusahaan dalam mempertahankan manajemen senior maupun personel penting lainnya akibat gangguan dan ketidakpastian yang menjadi bagian tak terpisahkan dalam proses Chapter 11; dampak dari inisiatif pengurangan biaya; proses hukum atau proses peraturan lainnya; kemampuan Perusahaan untuk mendapatkan modal operasional, termasuk mematuhi batasan yang diberlakukan oleh syarat dan ketentuan pembiayaan Debtor-in-Possession, misalnya pembiayaan yang disebutkan di sini; jangka waktu Perusahaan akan beroperasi di bawah perlindungan Chapter 11; waktu keluar dari perlindungan kebangkrutan Chapter 11; dan risiko bahwa rencana reorganisasi yang diakibatkannya mungkin tidak dapat dipastikan atau dilaksanakan sama sekali. Harap lihat rencana reorganisasi dan pernyataan pengungkapan terkait (sebagaimana dapat diubah, dimodifikasi, atau ditambah) yang akan diajukan ke Pengadilan untuk pertimbangan tambahan, dan faktor risiko terkait proses perlindungan kebangkrutan Chapter 11 bagi Perusahaan. Tidak ada pernyataan dalam siaran pers ini yang dimaksudkan sebagai perkiraan atau estimasi laba untuk periode apa pun, dan tidak ada pernyataan dalam siaran pers ini dapat ditafsirkan bahwa kinerja keuangan Perusahaan untuk tahun keuangan berjalan atau di kemudian hari akan sama atau melampaui hasil keuangan sebelumnya. Selanjutnya, siaran pers ini tidak dimaksudkan untuk dan bukan merupakan serta tidak boleh ditafsirkan sebagai, dianggap sebagai bagian dari, atau diandalkan sehubungan dengan informasi atau memorandum penawaran, perjanjian pembelian sekuritas; atau penawaran, ajakan atau rekomendasi untuk menjamin, membeli, berlangganan, mengakuisisi, atau menjual sekuritas atau instrumen keuangan lainnya atau kepentingan atau transaksi lainnya.

Pengumuman ini dianggap sah dan berwenang hanya dalam versi bahasa aslinya. Terjemahan-terjemahan disediakan hanya sebagai alat bantu, dan harus dengan penunjukan ke bahasa asli teksnya, yang adalah satu-satunya versi yang dimaksudkan untuk mempunyai kekuatan hukum.

Contacts

FGS Global Untuk MCC
mcclabel@fgsglobal.com

Sumber: Multi-Color Corporation