Memulai Proses Chapter 11 dengan Permohonan Prepackage sebagai Bagian dari Perjanjian Dukungan Restrukturisasi yang Telah Diumumkan Sebelumnya untuk Menata Ulang Neraca Keuangan dan Memosisikan Perusahaan untuk Pertumbuhan dan Investasi Jangka Panjang

 Restrukturisasi Ini Didukung oleh CD&R dan Lebih dari Supermayoritas Pemberi Pinjaman Senior Berjaminan yang Telah Setuju untuk Memberikan Backstop terhadap Investasi sebesar Hampir $890 Juta; Memberikan Likuiditas Baru sebesar Lebih dari $500 Juta setelah Keluar dari Kepailitan

 Semua Operasi dan Layanan Global bagi Pelanggan Diharapkan Berlanjut tanpa Gangguan; Semua Vendor dan Pemasok Dagang Diharapkan Akan Menerima Pembayaran Penuh

 Menyediakan Dana Baru sebesar $250 Juta untuk Pembiayaan Debtor-in-Possession guna Memodali Bisnis selama Proses Chapter 11 dengan Permohonan Prepackage.

Atlanta--(ANTARA/Business Wire)-- Multi-Color Corporation (“MCC” atau “Perusahaan”), pemimpin global dalam solusi label utama, hari ini mengumumkan bahwa untuk mengimplementasikan perjanjian dukungan restrukturisasi (“RSA”) yang telah diumumkan sebelumnya, Perusahaan ini telah memulai pengajuan Chapter 11 dengan permohonan prepackage di Pengadilan Kepailitan Amerika Serikat untuk Distrik New Jersey (“Pengadilan”).

Pada tanggal 27 Januari, MCC mengumumkan telah menyepakati RSA dengan para pemegang utang hak gadai pertama berjaminan yang berjumlah sekitar 72% dari MCC dan sponsor ekuitasnya, CD&R, dengan ketentuan restrukturisasi finansial komprehensif. Transaksi yang dipertimbangkan berdasarkan RSA ini akan secara signifikan mengurangi rasio utang dalam neraca keuangan MCC sehingga menurunkan beban utang bersihnya dari sekitar $5,9 miliar menjadi sekitar $2,0 miliar. Bunga tunai teranualisasi Perusahaan juga akan dikurangi dari sekitar $475 juta menjadi $140 juta pada tahun 2026, yaitu pengurangan sebesar lebih dari $330 juta, dengan maturitas utang jangka panjang diperpanjang hingga tahun 2033 setelah selesainya transaksi restrukturisasi. Selain itu, RSA ini menyediakan investasi ekuitas biasa dan preferen baru sebesar $889 juta yang akan mendukung pertumbuhan dan investasi jangka panjang. Setelah keluar dari kepailitan, MCC akan memiliki likuiditas sebesar lebih dari $500 juta.

BISNIS SEPERTI BIASA

RSA ini juga menyediakan dana baru sebesar $250 juta untuk pembiayaan debtor-in-possession (“DIP”) guna memodali bisnis selama berjalannya proses Chapter 11 dengan permohonan prepackage. Setelah mendapatkan persetujuan Pengadilan, pembiayaan tambahan ini diharapkan akan memungkinkan MCC terus beroperasi dalam aktivitas bisnis normal selama restrukturisasi tanpa berdampak pada kreditur, pelanggan, karyawan, vendor, atau pemasok dagang, dan akan memungkinkan Perusahaan memenuhi komitmennya kepada para partner strategis.

MCC telah mengajukan serangkaian “mosi hari pertama” lazim, yang setelah mendapatkan persetujuan Pengadilan, akan memungkinkan Perusahaan terus beroperasi dalam aktivitas bisnis normal sambil berupaya mengurangi beban utang dalam struktur modalnya. Selain meminta persetujuan terkait pembiayaan DIP, MCC akan meminta otorisasi untuk memungkinkan Perusahaan ini terus memelihara upah dan tunjangan tanpa gangguan, memenuhi klaim terkait karyawan, memberikan pembayaran penuh kepada para vendor dan pemasok dagang dalam aktivitas bisnis normal, serta melakukan fungsi dan proses penting lainnya yang diperlukan agar Perusahaan ini dapat melanjutkan operasinya tanpa gangguan.

Untuk informasi lebih lanjut mengenai restrukturisasi MCC, termasuk akses ke dokumen pengadilan, silakan kunjungi www.veritaglobal.net/MCC. Pemangku kepentingan yang memiliki pertanyaan dapat menghubungi Verita, perwakilan klaim dan pemberitahuan untuk Perusahaan ini, di (866) 967-1788 (bebas pulsa AS/Kanada) atau +1 (310) 751-2688 (Internasional) atau mengirimkan pertanyaan ke www.veritaglobal.net/MCC/inquiry. Informasi tambahan juga tersedia di MCCForward.com.

PENASIHAT

Kirkland & Ellis LLP dan Cole Schotz PC bertindak sebagai penasihat hukum, Evercore bertindak sebagai bankir investasi, AlixPartners bertindak sebagai penasihat keuangan, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP bertindak sebagai penasihat khusus untuk Komite Khusus Direksi LABL, Inc., serta FGS Global bertindak sebagai penasihat komunikasi strategis untuk Perusahaan ini. Debevoise & Plimpton LLP dan Latham & Watkins LLP bertindak sebagai penasihat hukum untuk CD&R, serta Moelis & Company LLC bertindak sebagai penasihat keuangan. Milbank LLP dan PJT Partners masing-masing bertindak sebagai penasihat hukum dan penasihat keuangan untuk kelompok ad hoc kreditur berjaminan.

TENTANG MCC

Multi-Color Corporation (MCC) adalah pemimpin global dalam solusi label utama yang menyediakan solusi inovatif dan berprinsip keberlanjutan untuk beberapa merek paling terkenal di dunia dalam berbagai kategori akhir yang berorientasi pada konsumen. MCC berkomitmen untuk memberikan solusi label terbaik di dunia bagi pelanggan mereka untuk membangun merek dan memberikan nilai tambah bagi komunitas tempat mereka beroperasi.

Pernyataan Berorientasi Masa Depan

Siaran pers ini berisi pernyataan-pernyataan berorientasi masa depan terkait kondisi finansial, hasil operasi, bisnis MCC dan anak perusahaannya, serta rencana dan tujuan tertentu yang berkaitan dengan hal-hal tersebut. Pernyataan-pernyataan berorientasi masa depan ini dapat diidentifikasi berdasarkan fakta bahwa pernyataan-pernyataan tersebut tidak hanya berkaitan dengan fakta-fakta historis atau terkini. Pernyataan berorientasi masa depan sering menggunakan kata-kata seperti "mengantisipasi", "menargetkan", "mengharapkan", "memungkinkan", "memperkirakan", "bermaksud", "merencanakan", "sasaran", "percaya", "berharap", "bertujuan", "melanjutkan", "akan", "mungkin", "seharusnya", "bisa", atau kata-kata lain yang memiliki arti serupa. Pernyataan-pernyataan ini didasarkan pada asumsi dan penilaian yang dibuat oleh Perusahaan serta persepsinya terhadap tren historis, kondisi terkini, perkembangan di masa depan, dan faktor-faktor lainnya. Sesuai sifatnya, pernyataan-pernyataan berorientasi masa depan mengandung risiko dan ketidakpastian karena pernyataan-pernyataan tersebut berkaitan dengan berbagai peristiwa dan bergantung pada berbagai keadaan yang akan terjadi di masa depan. Selain itu, faktor-faktor yang dijelaskan dalam konteks pernyataan berorientasi masa depan dalam dokumen ini dapat menyebabkan hasil dan perkembangan sebenarnya berbeda secara material dari yang dinyatakan atau tersirat dalam pernyataan berorientasi masa depan tersebut. Meskipun ekspektasi yang tercermin dalam pernyataan-pernyataan berorientasi masa depan tersebut diyakini wajar, tidak ada jaminan bahwa ekspektasi tersebut akan terbukti benar sehingga Anda diperingatkan untuk tidak terlalu mengandalkan pernyataan-pernyataan berorientasi masa depan ini yang hanya berlaku pada tanggal dokumen ini. Perusahaan tidak berkewajiban untuk memperbarui atau mengoreksi informasi yang terdapat dalam dokumen ini (baik sebagai akibat dari informasi baru, peristiwa di masa mendatang, maupun hal lainnya), kecuali jika diwajibkan oleh hukum yang berlaku. Terdapat beberapa faktor yang dapat menyebabkan hasil sebenarnya berbeda secara material dari hasil yang dinyatakan atau tersirat dalam pernyataan-pernyataan berorientasi masa depan.

Di antara faktor-faktor yang dapat menyebabkan hasil sebenarnya berbeda secara material dari yang dijelaskan dalam pernyataan-pernyataan berorientasi masa depan adalah perubahan kekuatan global, politik, ekonomi, bisnis, persaingan, pasar, rantai pasokan, dan regulasi, nilai tukar dan suku bunga di masa mendatang, perubahan tarif pajak, penggabungan atau pelepasan bisnis apa pun di masa mendatang, serta ketidakpastian dan biaya yang terkait dengan RSA dan proses Chapter 11, termasuk, antara lain, potensi dampak buruk dari proses Chapter 11 terhadap likuiditas dan hasil operasi Perusahaan, termasuk yang berkaitan dengan hubungannya dengan pelanggan, partner distribusi, pemasok, dan pihak ketiga lainnya; atrisi karyawan serta kemampuan Perusahaan untuk mempertahankan manajemen senior dan personel penting lainnya karena adanya gangguan dan ketidakpastian yang melekat dalam proses Chapter 11; dampak dari inisiatif pengurangan biaya apa pun; proses hukum atau proses regulasi apa pun lainnya; kemampuan Perusahaan untuk memperoleh modal operasional, termasuk mematuhi pembatasan yang diberlakukan oleh syarat dan ketentuan pembiayaan debtor-in-possession, seperti pembiayaan yang disebutkan di sini; jangka waktu Perusahaan akan beroperasi di bawah perlindungan Chapter 11; waktu keluarnya Perusahaan dari proses Chapter 11; serta risiko bahwa rencana reorganisasi yang dihasilkan dari proses ini mungkin tidak dikonfirmasi atau diimplementasikan sama sekali. Silakan lihat rencana reorganisasi dan pernyataan pengungkapan terkait (sebagaimana mungkin diamendemen, diubah, atau ditambah) yang akan diajukan ke Pengadilan untuk melakukan pertimbangan tambahan dan mengetahui faktor risiko yang terkait dengan proses Chapter 11 yang dijalani oleh Perusahaan. Tidak ada pernyataan dalam siaran pers ini yang dimaksudkan sebagai perkiraan atau estimasi laba untuk periode apa pun, dan tidak ada pernyataan dalam siaran pers ini yang boleh ditafsirkan dengan makna bahwa kinerja finansial Perusahaan untuk tahun finansial berjalan atau mendatang akan sama atau melebihi hasil historisnya. Selain itu, siaran pers ini tidak dimaksudkan untuk, bukan merupakan, serta tidak boleh ditafsirkan sebagai, dianggap sebagai bagian dari, atau diandalkan sehubungan dengan memorandum informasi atau memorandum penawaran, perjanjian pembelian sekuritas, atau penawaran, undangan atau rekomendasi untuk menjamin, membeli, berlangganan, mengakuisisi, atau menjual sekuritas atau instrumen atau kepentingan finansial lainnya atau transaksi apa pun lainnya.

Pengumuman ini dianggap sah dan berwenang hanya dalam versi bahasa aslinya. Terjemahan-terjemahan disediakan hanya sebagai alat bantu, dan harus dengan penunjukan ke bahasa asli teksnya, yang adalah satu-satunya versi yang dimaksudkan untuk mempunyai kekuatan hukum.

Contacts

KONTAK MEDIA
FGS Global for MCC
mcclabel@fgsglobal.com

Sumber: Multi-Color Corporation