Jakarta - PT Modernland Realty Tbk (MDLN) melakukan penawaran tender dengan membeli surat utang dua entitas usahanya, yakni JGC Ventures Pte Ltd (JGCV) dan Modernland Overseas Pte Ltd (MLO).

Pertama, JGCV menawarkan pemegang atas US$179.156.672 amended and restated guaranteed senior notes yang jatuh tempo pada 30 Juni 2025 (2025 Notes) dan US$194.086 guaranteed senior PIK toggle notes yang jatuh tempo pada 30 Juni 2025 (2025 PIK Interest Notes).

Surat utang ini diterbitkan oleh JGCV untuk tender 2025 Notes dan 2025 PIK Interest Notes untuk dibeli. Jumlah keseluruhan mencapai US$26.015.170.

Kedua, MLO menawarkan kepada pemegang atas US$268,480,678 amended and restated guaranteed senior notes yang jatuh tempo pada 30 April 2027 yang diterbitkan oleh MLO (2027 Notes), bersama dengan 2025 Notes, 2025 PIK Interest Notes.

Surat utang ini untuk tender 2027 Notes serta untuk dibeli, dengan jumlah keseluruhan hingga US$26.015.170.

Rentang harga penawaran 2025 Notes dan 2025 PIK Interest Notes adalah $0.53 dan US$0.60 per US$1.00 terhadap jumlah pokok 2025 Notes atau 2025 PIK Interest Notes.

Sedangkan, 2027 Notes adalah antara US$0.47 dan US$0.55 per US$1.00 terhadap jumlah pokok 2027 Notes.

Masing-masing penawaran dimulai pada 14 Maret 2022 dan akan berakhir pada pukul 16:00 waktu London tanggal 25 Maret 2022. Pengumuman hasil penawaran pada 28 Maret 2022 dan penyelesaian diharapkan selambatnya pada 15 April 2022.

“Manajemen berpandangan bahwa jika penawaran) dan reverse dutch auction berhasil diselesaikan dengan baik, maka diharapkan dapat mencapai beban utang yang lebih rendah, yang pada akhirnya akan berdampak positif terhadap kondisi operasional, hukum, keuangan, dan kelangsungan usaha perseroan dalam jangka panjang,” kata Direktur Utama Modernland William Honoris dalam siaran pers, Rabu(16/3).